நிதிச் சேவைகள்: திருத்தங்களுக்கு இடையிலான வேறுபாடு

உள்ளடக்கம் நீக்கப்பட்டது உள்ளடக்கம் சேர்க்கப்பட்டது

வரியுள்

09:47, 23 மார்ச்சு 2010 இல் நிலவும் திருத்தம்

நிதி தொழிற்சாலையினால் வழங்கப்படும்சேவைகளை நிதி சேவைகள் என்று குறிப்பிடுகிறோம். பணத்தை மேலாண்மை செய்யும் நிறுவனங்கள் நிதித் தொழிற்சாலையில் பரந்த அளவில் நிறைந்து உள்ளன. இந்த நிறுவனங்களுள், வங்கிகள், மின்னணு கடன் அட்டை நிறுவனங்கள், காப்பீடு நிறுவனங்கள், வாடிக்கையாளர் நிதி நிறுவனங்கள், பங்குத் தரகுநிறுவனங்கள், முதலீட்டு நிதி ஒதுக்கீடுகள், அரசால் ஆதரிக்கப்படும் சில நிறுவனங்கள் ஆகியவை உள்ளடங்கியுள்ளது. யுனைடட் ஸ்டேட்ஸின் S&P 500-யின் சந்தை மூலதன மதிப்பு ஆக்கம், 20% என்று நிதி சேவை தொழிற்சாலை 2004 ஆம் ஆண்டு குறிப்பிட்டுள்ளது.^[1]

நிதி சேவைகளின் வரலாறு

ஐக்கிய அமெரிக்க நாடுகளில்

1990 இன் இறுதிப்பகுதியில் வெளிவந்த கிராம்-லீச்-ப்ளிலே சட்டத்தால், "நிதி சேவைகள்" என்னும் சொற்றொடர் ஐக்கிய அமெரிக்க நாடுகளில் பிரபலமானது. இதனால் தனித்தனியே அதுவரை இயங்கிவந்த நிதி சேவை நிறுவனங்கள் ஒன்று சேர்ந்து இயங்கத் துவங்கின.^{[மேற்கோள் தேவை]} இந்த புதுவகை வணிகத்தை நோக்கி நிறுவனங்கள் இரு அணுகுமுறைகளைக் கொண்டுள்ளன. முதல் அணுகு பாதையில், ஒரு வங்கி முதலீட்டு வங்கி அல்லது காப்பீட்டு நிறுவனத்தை வாங்கி, அதன் தொழிற்சின்னத்தை அப்படியே வைத்துக்கொண்டு, பின்னர் அந்த நிறுவனத்தை விரிவு படுத்தும் வகையில் தனது வருமானத்தை அதிகரிக்க சொத்துக்களைத் தேடிக்கொள்கிறது. U.S. க்கு வெளியே (எ.கா.,ஜப்பானில்), நிதி சேவை நிறுவனங்கள் அல்லாத நிறுவனங்கள் குத்தகை நிறுவனங்களை வைத்துக்கொள்ள அனுமதிக்கப்பட்டுள்ளன. இந்த சூழலில், ஒவ்வொரு நிறுவனமும் சுதந்திரமாக செயல்பட்டு வருவதுடன் ஒவ்வொன்றுக்கும் தனித் தனியே வாடிக்கையாளர்களும் இருக்கின்றனர். மற்றொரு முறையில், ஒரு வங்கி சொந்தமாக ஒரு பங்குத்தரகு பிரிவை உருவாக்கி அதன் சேவைப் பொருட்களை அதன் வாடிக்கையாளர்களுக்கு விற்க முனைகிறது. ஒரே நிறுவனத்தில் எல்லா சேவைகளும் இணைந்து இருப்பதால் இந்த வங்கிகள் ஊக்கம் அளிக்கும் வகையில் நிறைய சேவைகளை வழங்குகின்றன.

வங்கிகள்

ஓர் வங்கியை நாம், "வணிக வங்கி" என்றும் அழைக்கலாம். "வணிகம்" என்னும் சொற்றொடர் அதனை "முதலீட்டு வங்கிகளில்" இருந்து பிரித்துக்காட்ட உதவுகிறது. இந்த நிதி சேவை அமைப்பு ஒரு நிறுவனத்துக்கு நேரடியாக கடன் உதவி அளிக்காமல், அந்த நிறுவனம் மற்ற நிறுவனங்களில் இருந்து தனக்கு தேவையான செல்வத்தை ஒப்பந்த சீட்டுமூலமாக (கடன்) அல்லது பங்குகள் மூலம் (சரி ஒப்புநெறி) பெற உதவி செய்கின்றது.

வங்கி சேவைகள்

வங்கிகளின் தலையாய கடமைகள்:

தேவைப்படும் பொழுது பணத்தைத் தருவதோடு பணத்தை பாதுகாப்பாக வைத்துக்கொள்ளுதல்
பணம் தரவேண்டிய சீட்டுக்கு மாற்றாக பணம் தரவும், அஞ்சல் வழியே பணம் செலுத்தவும் காசோலை புத்தகத்தை அளிப்பது.
சுய கடன் உதவிகள், வணிகக் கடன் உதவிகள், மற்றும் அடமான கடன் உதவி அளிப்பது (ஒரு வீடு, சொத்து அல்லது நிறுவனத்தை வாங்க கடன் உதவி புரிவது)
மின்னணு கடன் அட்டைகளை வழங்கி அதன் மூலம் பணம் கட்டுவதை செயலாற்றுவது
காசோலைகளுக்கு பதிலாக பற்றுச்சீட்டு அட்டைகளை பயன்படுத்துவது
கிளைகளில் நிதி தொடர்பானவையை செயலாக்க உதவுவது அல்லது தானே இயங்கும் பண எந்திரங்களை (ATMs) பயன்படுத்துவது
நிதிகளை மின் கம்பி மூலம் மாற்றுவது மற்றும் வங்கிகளுக்கு நடுவே மின்னணு நிதி மாற்றங்களை செய்வது
செல்லுபடியாகும் ஆணைகள் மற்றும் நேரடி பற்றுசீட்டு மூலம், கட்டவேண்டிய பணத்தை தன்னிச்சையாகவே செலுத்தலாம்.
வாடிக்கையாளரின் வங்கி ஒதுக்கீட்டில் பணம் இல்லாத சமயத்தில் வங்கி தனது சொந்த ஒதுக்கீட்டில் இருந்து மிகைப்பற்று ஒப்பந்தங்கள் மூலம் நிதி உதவி செய்கிறது.
கடன் உதவித் தொகையை மாத முதலிலேயே வாடிக்கையாளர் கட்டிவிட உதவ தனது சொந்த பணத்தை தருவதோடு அதற்கு உதவும் வகையில் சார்ஜ் கார்டுகளையும் வழங்குகிறது.
வாடிக்கையாளர் முன்னதாகவே கட்டணம் செலுத்திவிடும் காஷியர் செக்குகள் அல்லது செர்டிபைட் செக்குகள், வங்கியால் அங்கீகரிக்கப்பட்டு இருக்கும் காசோலைகள் ஆகியவற்றை வழங்குகின்றது.
நிதி மற்றும் மற்ற ஆவணங்களுக்கு, ஆவண சேவைகளை தருவது

மற்ற வகையான வங்கி சேவைகள்

தனியார் வங்கி - அதிக பண மதிப்பீட்டை கொண்டுள்ள தனி நபர்களுக்கு தனது சேவையை அளிக்கிறது தனியார் வங்கி. இதன் சேவைகளை பெற, ஒரு தனிப்பட்ட நபரோ அல்லது அவரது குடும்பமோ குறிப்பிட்ட அளவு செல்வத்தை பெற்றிருக்க வேண்டும் என்று பல நிதி சேவை நிறுவனங்கள் குறிப்பிடுகின்றன.^[2] தனியார் வங்கிகள் தனிப்பட்ட சேவைகளுடன், செல்வத்தை மேலாண்டு, வரி செலுத்த முன்னதாகவே நல்ல திட்டங்களை தீட்டி தருகின்றன.^[3]
மூலதன சந்தை வங்கி - கடன் பெற சரி ஒப்புநெறி என்று உறுதி கொடுப்பதுடன் , ஒரு நிறுவனத்தின் ஒப்பந்தங்களில் உதவி (அறிவுரை சேவைகள், உறுதிகொடுப்பது மற்றும் அறிவுரைக்கான கட்டணங்கள்), கடன் தொகையை மதிப்புதரும் நிதியமைப்பு பொருட்களாக மாற்றித்தருகிறது இந்த வங்கி.
வங்கி அட்டைகள் - கடன் உதவி அட்டைகள் மற்றும் பற்றுச்சீட்டு அட்டைகள். இந்த வங்கி அட்டைகளை அதிக அளவில் வழங்கி வரும் வங்கி, பாங்க் ஆப் அமெரிக்கா ஆகும்.^{[மேற்கோள் தேவை]}
கடன் உதவி அட்டை எந்திர சேவைகள் மற்றும் வலைகள் - கடன் உதவி அட்டை எந்திரத்தை வழங்கி மேலும் பணம் செலுத்தும் வலைகளை உருவாக்கி தரும் வங்கி தன்னை "வணிக அட்டை வழங்கி" என்று அழைத்துக்கொள்கிறது.

அந்நிய செலாவணி சேவைகள்

உலகத்தின் பல பகுதிகளில் இருக்கும் வங்கிகளால் அந்நிய செலாவணி சேவைகள் செய்யப்படுகின்றன. அந்நிய செலாவணி சேவைகள்:

செலாவணி பரிமாற்றம் - இங்கு வாடிக்கையாளர்களால் அந்நிய செலாவணி வங்கி நோட்டுகளை வாங்கவும் விற்கவும் முடிகிறது.
மின் கம்பி மாற்றம் - வெளிநாடுகளில் இருக்கும் சர்வதேச வங்கிகளுக்கு வாடிக்கையாளர் பணத்தை அனுப்பலாம்.
அந்நிய செலாவணி வங்கி சேவை - வங்கியின் செயலாக்கம் அந்நிய செலாவணி மூலம் செய்யப்படுகிறது.

முதலீட்டு சேவைகள்

சொத்து மேலாண்மை - கூட்டு முதலீட்டு நிதிவளத்தை ஒழுங்கமைக்கும் நிறுவனங்களை விவரிக்க உதவும் ஒரு சொற்றொடர்
இடர் நிதிவள மேலாண்மை - பெரிய முதலீட்டு வங்கிகளின் ”தலையாயத் தரகு” பிரிவுகளில் தனது வணிகத்தை மேற்கொள்ளுதல் ஆகியவற்றை இடர் நிதிவள மேலாண்மை அணுகுகிறது.
பாதுகாப்பு சேவைகள் - உலக கடனீட்டு பத்திரங்களின் வணிகத்தை செயலாற்றுதல் மற்றும் அதனை பாதுகாத்தல் போன்றவை தொடர்புடைய இலாக்கவில் சேவையை புரிகிறது உலகில், பாதுகாப்பில் இருக்கும் சொத்துகளின் மதிப்பு ஏறத்தாழ $100 டிரில்லியனாகும் .^[4]

காப்பீடுகள்

காப்பீட்டு தரகு நிறுவனங்கள் - வாடிக்கையாளருக்காக நடத்தப்படும் காப்பீட்டு தரகு கடை (பொதுவாக நிறுவன சொத்து மற்றும் தற்செயல் விபத்து காப்பீடு) காப்பீடுகள் போன்ற சேவைகளின் விலையை ஒப்பிட உதவும் விவரங்களை தற்காலத்தில் ஏராளமான இணைய தளங்கள் அளித்து வருகின்றன. இது தொழிற்சாலைக்குள் சர்ச்சையை ஏற்படுத்தியுள்ளது.^[5]
உறுதிகொடுக்கும் காப்பீடு - தனியே பணிபுரியும் காப்பீடு உறுதி கொடுப்பவர் தனி நபர்களுக்கு உறுதி கொடுக்கின்றனர். இந்த சேவை இன்றும் தரகர்கள் மூலம் தரப்படுகிறது.எ.கா.காப்பீட்டு தரகர்கள், பங்கு தரகர்கள். நிறுவனங்களுக்கு இந்த சேவையை உறுதி கொடுப்பவர் தரலாம். எ,கா. ஆண்டுத் தொகைகள், உயிர் காப்பீடு, ஒய்வு காப்பீடு, உடல் நல காப்பீடு, சொத்து & தற்செயல் விபத்து காப்பீடு.
மறு காப்பீடு - காப்பீட்டாளர்கள் தங்களை இழப்புகளில் இருந்து காத்துக்கொள்ள மறு காப்பீடுகள் வழங்கப்படுகின்றன.

மற்ற நிதி சேவைகள்

தரகு அல்லது அறிவுரை சேவைகள் - இந்த சேவைகளுக்கு (தனிப்பட்ட வாடிக்கையாளருக்கு) பங்கு தரகர்கள் மற்றும் தள்ளுபடி தரகர்கள் தேவைப் படுகிறார்கள். பங்குகளை வாங்கவும் விற்கவும் பங்கு தரகர்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு உதவி புரிகின்றனர். இணையத்தளத்தின் மூலம் தனது சேவையை ஆற்றிவரும் தள்ளுபடி தரகு நிறுவனங்கள் இப்பொழுது வாடிக்கையாளர்களுக்கு உதவும் வகையில் கிளை அலுவலகங்களை திறந்துள்ளன. இந்த தரகு மையங்கள் தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர்களுக்காக பிரத்தியேகமாக இருக்கின்றன. பெரிய நிறுவனங்கள், செல்வந்தர்கள், மற்றும் முதலீட்டு மேலாண்மை மூலதனங்கள் தங்களது மூலதனத்தை முதலீடு செய்து வணிகம் மேற்கொள்ளும் வகையில் முழு சேவை மற்றும் தனியார் வாடிக்கையாளர் நிறுவனங்கள் செயல்படுகின்றன.
சரி ஒப்பு வைப்புகள் - சரி ஒப்பு வைப்புகள் நிதிவளங்கள் குறுகிய வட்டத்தில் இருக்கும் வளங்களாகும். நிறுவனங்களில் இருக்கும் சரி ஒப்பு வைப்புகள் கட்டுப்படுத்துவதன் மூலம் இதனை அடையலாம். இந்த சரி ஒப்பு வைப்புகள் நிதிவளங்கள் லேவறேஜ்ட் பைஅவுட்சைக் (LBO) கொண்டு தங்கள் முதலீடு செய்ய புது நிறுவனங்களை தேடிக்கொள்ள முடிகிறது. இந்த சரிஒப்பு சந்தைகள் தரும் இலாபத்தைவிட அதிக இலாபத்தை ஒரு வெற்றிகரமான சரி ஒப்பு வைப்புகள் நிதி வளத்தால் பெறமுடிகிறது.
துணிச்சலான செயல் முதலீடு என்பது சரி ஒப்பு வைப்புகள் முதலீட்டின் வகையாகும். இது நிறுவனத்தின் வளர்ச்சிக்காக வெளியில் இருக்கும் தேர்ச்சிப்பெற்ற முதலீட்டாளர்களால் அளிக்கப்படுகிறது. இதன் மூலம் அந்த குறிப்பிட்ட நிறுவனத்தை IPO க்கு எடுத்து செல்லலாம் அல்லது அந்த நிறுவனத்தை வணிக விற்பனை செய்யலாம்.
தேவதை முதலீடு - தேவதை முதலீட்டாளர் அல்லது தேவதை (வணிக தேவதை அல்லது முறைப்படியில்லாத முதலீட்டாளர் (ஐரோப்பாவில்)), என்பவர் ஒரு நிறுவனத்தை துவங்க மாற்றக்கூடிய கடன் அல்லது முதலாளி நேர்மைக்கு பண்டமாற்றமாக தனது முதலீட்டை அளிக்கும் செல்வந்தராவார். சிறிய எண்ணிக்கையில் தங்களை குழுக்களாக்கி கொள்ளும் இந்த தேவதை முதலீட்டாளர்கள் , சிறிய இந்த வலையின் மூலமாக தாங்கள் கொண்டிருக்கும் மூலதனத்தை இணைப்பதுடன் தாங்கள் கொண்டிருக்கும் ஆராய்ச்சி தகவல்களை பகிர்ந்தும் கொள்ளுகின்றார்கள்.
திரட்டப்பட்டவை - நிதி சேவை சந்தையில் இருக்கும் ஒரு நிதி சேவை நிறுவனம் ஒன்றுக்கு மேற்பட்ட சேவையில் ஈடுபட்டு இருக்கும் பொழுது அதனை நிதி சேவை திரள் என்று அழைக்கலாம்.எ.கா. உயிர் காப்பீடு, பொது காப்பீடு, உடல் நல காப்பீடு, சொத்து மேலாண்மை, குறிப்பிட்ட வணிக வங்கி சேவை, மொத்த வணிக வங்கி சேவை, முதலீட்டு வங்கி சேவை. இந்த வகை நிறுவனங்கள் செயல்பட்டுவருவதற்கு ஒரே காரணம், பல நிறுவனங்கள் ஒன்று சேர்வதினால் ஏற்படும் வேறுபட்ட நன்மைகள் ஆகும். அதாவது, தீய விளைவுகள் அனைத்தும் ஒரே சமயத்தில் வராது. இதன் விளைவாக, தனிப்பட்ட பொருளாதார மூலதனத்தை விட, கூட்டு பொருளாதார மூலதனம் குறைந்தே இருக்கிறது.

நிதி சார்ந்த குற்றம்

இங்கிலாந்து

ஒவ்வொரு ஆண்டும் நிதி தொழிற்சாலையில் நடக்கும் மோசடிகளினால் UK வில் கிட்டத்தட்ட £14bn இழப்பு ஏற்பட்டு இருக்கிறது. மேலும், ஆங்கிலேய நிறுவனங்களால் ஆண்டு ஒன்றுக்கு £25bn வரை மோசடிகள் செய்யப்படுகின்றன என்பதும் தகவலாகும்.^[6]

சந்தை பங்கு

வருமானம் ஈட்டுதல் மற்றும் சரி ஒப்பு சந்தையைப் பொறுத்தவரை உலகிலேயே மிகப்பெரிய நிறுவனங்களின் குழுவாக இருப்பது நிதி சேவை தொழிற்சாலை தான். ஆனால் வரவு மற்றும் வேலையாட்களின் எண்ணிக்கையை பொறுத்தவரை இது அவ்வளவு பெரிதல்ல. இது மிக மெதுவாக வளர்ந்து வரும், உள்ளுக்குள்ளே தனித்தனியே செயல்படும் தொழிற்சாலையாகும். இதனது மிகப்பெரிய நிறுவனமான சிடிகுரூப் US பங்கு சந்தைகளில் 3 % தான் பங்கு கொண்டுள்ளது.^[7] இதற்கு எதிர்மறையாக, வீட்டுக்கு தேவையான பொருட்களை விற்கும் ஹோம் டிபோட் என்னும் கடை, US பங்கு சந்தையில் 30 % பங்கை கொண்டுள்ளது. மேலும் மிகப்பெரிய காபி கடையான ஸ்டார்பக்ஸ் 32 % பங்குகளை சந்தையில் கொண்டுள்ளது.(US)

மேலும் பார்க்க

Book:Finance

Books are collections of articles that can be downloaded or ordered in print.

குறிப்புதவிகள்

↑ "The Mistakes Of Our Grandparents?". Contrary Investor.com. February 2004. பார்க்கப்பட்ட நாள் 2009-02-06.
↑ "Private Banking definition". Investor Words.com. பார்க்கப்பட்ட நாள் 2009-02-06.
↑ "How Swiss Bank Accounts Work". How Stuff Works. பார்க்கப்பட்ட நாள் 2009-02-06.
↑ http://www.globalcustody.net/no_cookie/custody_assets_worldwide/ GlobalCustody.net Asset Table
↑ "Price comparison sites face probe". BBC News. 2008-01-22. பார்க்கப்பட்ட நாள் 2009-02-06.
↑ "Watchdog warns of criminal gangs inside banks". The Guardian. http://money.guardian.co.uk/news_/story/0,1456,1643860,00.html. பார்த்த நாள்: 2007-11-30.
↑ The Opportunity: Small Global Market Share, Page 11, from the Sanford C. Bernstein & Co. Strategic Decisions Conference - 6/02/04

Porteous, Bruce T.; Pradip Tapadar (2005). Economic Capital and Financial Risk Management for Financial Services Firms and Conglomerates. Palgrave Macmillan. பன்னாட்டுத் தரப்புத்தக எண்:1-4039-3608-0.
Schoppmann, Henning (Edit.); Julien Ernoult, Walburga Hemetsberger, Christoph Wengler (2008). European Banking and Financial Services Law - Third Edition. Larcier. ISBN 2-8044-3180-0.

[1] "The Mistakes Of Our Grandparents?". Contrary Investor.com. February 2004. பார்க்கப்பட்ட நாள் 2009-02-06.

[2] "Private Banking definition". Investor Words.com. பார்க்கப்பட்ட நாள் 2009-02-06.

[3] "How Swiss Bank Accounts Work". How Stuff Works. பார்க்கப்பட்ட நாள் 2009-02-06.

[4] ttp://www.globalcustody.net/no_cookie/custody_assets_worldwide/ GlobalCustody.net Asset Table

[5] "Price comparison sites face probe". BBC News. 2008-01-22. பார்க்கப்பட்ட நாள் 2009-02-06.

[Fraud-6] "Watchdog warns of criminal gangs inside banks". The Guardian. http://money.guardian.co.uk/news_/story/0,1456,1643860,00.html. பார்த்த நாள்: 2007-11-30.

[7] The Opportunity: Small Global Market Share, Page 11, from the Sanford C. Bernstein & Co. Strategic Decisions Conference - 6/02/04

[1]

[2]

[3]

[4]

[5]

[6]

[7]